并没有交易过50ETF期权，作为境内外汇市场的FX Trader，讲一讲FX Option Market的波动率交易策略。一言以蔽之，波动率交易能否成为有效策略的核心还是在于这个标的的波动率均值回复属性是否稳健，这个属性体现在 （1）给定某一期限比如3个月，这个期限的历史
股票和期权组合投资策略可以参考以下因素建立：市. 场趋势（牛市和熊市）、波动 率（中性、增大和减小）、. 时间价值衰减（时间流逝对你的期权头寸有利或
更多精彩内容，欢迎关注公众号：数量技术宅。想要获取本期分享的完整策略代码，请加技术宅微信：sljsz01 独孤九剑，讲究的是料敌机先，以无招胜有招。 金融工程硕士，目前在均直资产担任期权业务主管。知乎「 Python 」和「量化交易」话题优秀回答者，在知乎上举办过 5 次量化交易相关 话题的 Live ，获得超过 700… 目前，市场依然处于低波动率，市场仍在积极找寻应对这一情况的新策略，备受瞩目的期权策略正开始被部分机构所采用。 量化策略小年 . 2017年，量化产品一改过去几年的强势，众多机构的量化产品表现不佳，甚至亏损。 牛市价差和熊市价差是流行的期权交易策略 A 波动率对期权交易十分重要 股票、期货交易都是方向性交易，投资者希望交易标的按照预判方向走。然而，标的走势并不是单方向的，有时短期波动会成为方向性投资者的负担
一个策略想法：做低波动率 - 策略内容：在A股这种散户市下，可以持有自己原有标的同时 通过期权等衍生品做低波动率。 策略思想：套利是jsler一直所追求的无风险收益，而套利机会往往出现在高波动率的情况下。而随着投资者教育和市场的越来越成熟，套利机会出现的次数将会随时间变得越来越 波动率交易理念：期权的波动率交易有两种基本交易理念——1.基于波动率均值回归的特征，识别波动率的运行范围，判断目前iv的高、低及运动方向，进而制定相应的期权交易策略，称为交易隐含波动率；2.基于找到同一标的资产的不同期权有着不同的波动率，即基于波动率的斜率制定相应的期权 17/11/2020 策略特征 市场低波动时高回报率; 风险收益均有限; 适用情形：预期市场方向中性、低波动率; 策略变化 看跌期权构造 理论上应相同; 反向蝶式; 行权价; 套利; 反向蝶式策略. 卖对称高低行权价，买双份中行权价
08/10/2020
2018年1月2日 第六，整体波动率较低时，波动率套利策略更有效。当整体波动率较低时，虽然隐 含的波动率和已实现波动率的绝对价差较小，但是相对价差较大 2014年2月27日 同理，宽跨式策略空头预期已实现波动率将低于隐含波动率，相对于跨式策略，其 空头获利区间更大，但盈利相对较小。 期权的推出将意味着波动率 2019年12月11日 在行情振荡且波动率偏低的情况下，使用备兑期权策略进行套保，通过卖期权收取 权利金，增加收益的方式效果最优。 2019年一季度以后，沪铜期权 2017年10月17日 但是,目前的这种市场低波动率是一种暂时的现象，这种暂时的现象为主观, 主动 交易者提供了创造出有效的套利策略, 和建仓的机会。个人的看法是:
策略特征 市场低波动时高回报率; 风险收益均有限; 适用情形：预期市场方向中性、低波动率; 策略变化 看跌期权构造 理论上应相同; 反向蝶式; 行权价; 套利; 反向蝶式策略. 卖对称高低行权价，买双份中行权价
警惕隐含波动率下降带来的期权价格下跌风险投资策略在投资哲学上可以分为两类——方向性的和非方向性的。非方向性的投资策略，收益不受价格涨跌影响，牛市熊市都有获利空间，而方向性的投资策略，收益往往受到价格涨跌影响，趋势预测正确才能获利。 牛市价差和熊市价差是流行的期权交易策略 A 波动率对期权交易十分重要 股票、期货交易都是方向性交易，投资者希望交易标的按照预判方向走。然而，标的走势并不是单方向的，有时短期波动会成为方向性投资者的负担 每种策略的风险收益特征各有不同，我们可以借助到期日的损益曲线加以分析。不同的组合可能有着相同的损益图，寻找相对“便宜”的期权进行建仓可以减少成本，即尽量选择隐含波动率相对较低的期权进行买入，选择隐含波动率相对较高的期权进行卖出。 3. 卖出看跌期权策略. 如果投资者对后市看小涨、下跌可能很小，简单来看可以卖出看跌期权。即投资者可以通过卖出看跌期权锁定市场较小程度上涨行情带来的收益（权利金），但未来的下降行情会给投资者带来无限的风险，盈亏平衡点为期权合约的行权价格减去权利金。
2020年4月5日 从概念上讲，波动率是一个统计概念，用来衡量资产价格波动的剧烈程度。其中， 历史波动率和隐含波动率，作为期权衍生品中最为重要的两类
1. 开源证券-通信行业深度报告：5g赋… 2. 安信证券-紫金矿业-601899-重点项… 3. 平安证券-宏观深度报告：疫情下的… 据了解，深交所推出的期权是以嘉实沪深300etf（159919）为标的，采用实物交割的期权，有a股“晴雨表”之称。接下来，季婧分别向投资者介绍了期权价格构成，平值、实值与虚值以及影响期权价格的主要因素波动率等投资要点。同时就相关投资策略向与会的投资 根据彭博社上个星期二(10月10日) 的报道,在国内外享有盛名的,用人工智能和量化进行交易的基金, Acrospire Investment Mangagement, 由于过去两年的不佳表现, 导致投资者不断索回资金。被迫在今年九月将剩余的资本退还给投资者。清盘关门。
最佳技术指标波动交易
2019年5月27日 异价跨式组合指以不同的行使价买入到期日相同的两种期权，费用比跨式套利交易 低。通过充分利用期权价外状态（out of the money），异价跨式
17/11/2020